Comissões de copy trade na Solana: 1% é só a ponta do icebergue
2026-08-318 min de leitura
A maioria dos bots na Solana anuncia um número: 1%. Alguns dizem 0,5%. Os utilizadores comparam esses dois números e acham que compararam as comissões. Na verdade, a comissão da plataforma é apenas um dos seis custos que paga em cada ordem e, nas ordens pequenas, nem sequer é o maior.
Este artigo calcula cada custo com números concretos, para saber quanto o token tem de subir até chegar ao ponto de equilíbrio e que custos consegue cortar.
Resumo rápido
- Um ciclo de compra e venda de 0,5 SOL custa cerca de 0,02 SOL, ou seja, 4%, sem contar com o slippage.
- Três custos fixos por ordem (gas, tip, criação da conta do token) não mudam com o tamanho da ordem. Uma ordem de 0,05 SOL precisa que o token suba quase 19% para ficar a zero.
- O cartão de PnL do bot não desconta estes custos. Confirme pelo saldo de SOL antes e depois.
- A forma mais eficaz de cortar custos não é mudar para um bot mais barato, mas aumentar o tamanho mínimo das ordens e reduzir as ordens falhadas.
Os 6 custos de uma ordem
1. Comissão da plataforma
A TradeWiz cobra 1% em cada compra e em cada venda. Um ciclo de compra e venda são 2%. É o único custo totalmente proporcional ao montante e claramente indicado.
Atenção ao comparar com outros bots: muitas plataformas anunciam 0,5%, mas com condições de volume, código de referência ou programa de reembolso. Veja o número depois de aplicar as condições que se aplicam a si.
2. Priority fee
Também chamada gas ou taxa de prioridade. É paga ao validador para que a ordem fique mais cedo no bloco. Este custo é fixo por ordem e não depende do montante. Sugestão: 0,002–0,003 SOL por ordem. Acima de 0,005 SOL, o ganho de velocidade é pouco visível.
Um ciclo de compra e venda: cerca de 0,004 SOL.
3. Tip Anti-MEV
Só existe quando ativa o Anti-MEV. A ordem é enviada por um canal privado da rede da Jito, para que os bots de sandwich não a vejam antecipadamente. O tip também é fixo por ordem. Ponto importante: com o Anti-MEV ativo, as ordens falhadas não pagam comissão.
Supondo um tip de 0,001 SOL em cada sentido, um ciclo de compra e venda: 0,002 SOL. O valor real do tip é definido por si.
4. Comissão da pool
Comissão da exchange descentralizada onde o token é trocado, recebida pelos fornecedores de liquidez. Normalmente 0,25–1%, consoante a pool. Este custo existe quer use um bot, quer faça o swap diretamente na carteira.
Um ciclo de compra e venda numa pool de 0,25%: cerca de 0,0025 SOL numa ordem de 0,5 SOL.
5. Taxa de criação da conta do token
Da primeira vez que compra um token, a rede Solana cobra 0,002 SOL para abrir a conta que guarda esse token na sua carteira. Uma vez por cada token novo. Para quem faz copy trade em 20 tokens diferentes por dia, isto soma 0,04 SOL por dia.
6. Slippage e impacto no preço
Não é uma comissão no sentido literal, mas é o maior custo e o mais difícil de ver. O slippage é a diferença entre o preço no momento em que envia a ordem e o preço a que ela é realmente executada. O impacto no preço é a parte do preço que sobe por causa da sua própria ordem. Em tokens com pouca liquidez, estes dois custos podem ser maiores do que os outros cinco juntos.
Não há um número fixo. Controla-o com o slippage, com o tamanho da ordem face à pool e com a velocidade de entrada.
A fatura de um ciclo de compra e venda de 0,5 SOL
| Custo | Cálculo | Montante | Quem recebe |
|---|---|---|---|
| Comissão da plataforma | 1% × 2 sentidos | 0,0100 SOL | Bot |
| Priority fee | 0,002 × 2 | 0,0040 SOL | Validadores da Solana |
| Tip Anti-MEV | 0,001 × 2 | 0,0020 SOL | Rede da Jito |
| Comissão da pool | 0,25% × 2 | 0,0025 SOL | Fornecedores de liquidez |
| Criação da conta do token | Uma vez | 0,0020 SOL | Rede Solana |
| Total | ≈ 0,0205 SOL, ou seja, ≈ 4,1% |
O token tem de subir pelo menos 4,1% para chegar ao ponto de equilíbrio. Sem contar com o slippage.
Ponto de equilíbrio consoante o tamanho da ordem
A parte fixa (gas, tip, criação da conta) ronda os 0,008 SOL por ciclo. A parte proporcional (comissão do bot, comissão da pool) ronda os 2,5%. Quanto mais pequena a ordem, maior o peso da parte fixa.
| Por ordem | Peso dos custos fixos | Custo total por ciclo | Subida necessária para ficar a zero |
|---|---|---|---|
| 0,05 SOL | 16,0% | 18,5% | quase 19% |
| 0,1 SOL | 8,0% | 10,5% | mais de 10% |
| 0,25 SOL | 3,2% | 5,7% | quase 6% |
| 0,5 SOL | 1,6% | 4,1% | mais de 4% |
| 1 SOL | 0,8% | 3,3% | mais de 3% |
| 2 SOL | 0,4% | 2,9% | quase 3% |
Esta tabela explica porque é que tanta gente "copia a carteira certa e continua a perder". Entram com 0,03–0,05 SOL por ordem atrás de uma carteira que entra com 2 SOL. A carteira-alvo só precisa que o token suba 3% para lucrar. Eles precisam de 19%.
Conclusão prática: com menos de 1 SOL, é muito difícil ter lucro líquido no copy trade de memecoins. Com 1–5 SOL, cada ordem deve ter 0,05–0,1 SOL e convém escolher carteiras que apostam em movimentos grandes e mantêm as posições durante mais tempo. Com carteiras que fazem muitas ordens pequenas para ganhar uns pontos percentuais, precisa de 0,25 SOL ou mais por ordem.
Porque é que o cartão de PnL não bate certo com o saldo
O cartão de PnL do bot é calculado com o preço do token na compra e na venda. Não desconta o gas, o tip, a taxa de criação da conta nem a comissão da plataforma. Por isso, uma ordem que mostra 3% de lucro no cartão pode ser, na realidade, um prejuízo se for pequena.
A forma correta de confirmar: anote o saldo de SOL antes de comprar e depois de vender tudo. Essa diferença é o lucro real. Faça sempre as contas em SOL e não em USD, porque as oscilações do preço do SOL distorcem o resultado.
6 formas reais de cortar custos
- Aumentar o tamanho mínimo das ordens. É a alavanca mais forte. De 0,05 para 0,25 SOL, a percentagem de custos desce de 18,5% para 5,7%.
- Reduzir as ordens falhadas. Cada ordem falhada sem Anti-MEV paga gas na mesma. Um slippage razoável e um Auto Retry de 1–2 vezes ajudam mais do que alargar o slippage.
- Ativar o Anti-MEV. O tip custa 0,001 SOL, mas as ordens falhadas não pagam comissão e evita o sandwich, uma perda que costuma ser muito maior do que o tip.
- Escolher carteiras com poucas ordens e movimentos grandes. Uma carteira que faz 10 ordens por dia com movimentos de 30% gasta muito menos em comissões do que uma que faz 100 ordens com movimentos de 3%, mesmo que o lucro bruto total seja igual.
- Limitar o número de compras por token. Um Buy Times per Token de 1 evita que o copy compre o mesmo token vezes sem conta, pagando o conjunto completo de custos de cada vez.
- Não subir o gas acima de 0,005 SOL. Acima desse valor, paga mais e a velocidade praticamente não muda. Use esse dinheiro para ordens maiores.
Perguntas frequentes
Uma comissão de 0,5% é metade do preço de uma de 1%?
Na comissão da plataforma, sim. No custo total, não. Numa ordem de 0,25 SOL, baixar a comissão do bot de 1% para 0,5% poupa 0,0025 SOL por ciclo, enquanto entrar um bloco atrasado num token novo pode custar 10%. A velocidade e os filtros valem mais do que meio ponto percentual.
As ordens falhadas custam dinheiro?
Sem Anti-MEV: paga o gas. Com Anti-MEV: não paga comissão.
A taxa de criação da conta do token pode ser recuperada?
É o aluguer de armazenamento da rede Solana associado à conta do token. Para quem faz copy trade em muitos tokens, encare-a como um custo operacional e inclua-a no cálculo do ponto de equilíbrio.
Aderir ao programa de referências reduz as comissões?
A comissão de 1% por ordem continua a ser cobrada normalmente. Em contrapartida, o programa de referências divide parte dessa comissão em recompensas para quem convida e para quem é convidado, e as recompensas são transferidas automaticamente para a conta quando chegam a 0,05 SOL. Se convidar outras pessoas, é uma compensação considerável. Os detalhes estão no Guia de Referral.
A ideia principal
O número 1% não lhe diz quanto paga realmente. Lembre-se de uma fórmula simples: cerca de 2,5% proporcionais mais cerca de 0,008 SOL fixos por ciclo de compra e venda, sem contar com o slippage. Quanto mais pequena a ordem, mais pesa a parte fixa. A forma mais eficaz de cortar custos é aumentar o tamanho das ordens, reduzir as ordens falhadas e escolher carteiras que negoceiam de forma seletiva.
A tabela completa de comissões da TradeWiz está na página Fees. As definições de gas, tip e slippage estão explicadas no Guia de Copy Trading.
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